Ventajas y Desventajas de Las Finanzas Descentralizadas (DeFi)

DeFi es el acrónimo de Finanzas + Decentralizadas (en inglés: Decentralized Finance). Es un sistema financiero alternativo basado en tecnologías web descentralizadas, es decir, principalmente blockchains y criptomonedas (y más generalmente criptoactivos).

Qué es DeFi (Finanzas Descentralizadas) - Definición y Ejemplos - Técnicas  de Trading

Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la obtención y administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros. Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de incertidumbre.
La palabra «descentralizado» se refiere al modo de funcionamiento básico de las Blockchains: cada protocolo es llevado por una gran cantidad de servidores para realizar transacciones instantáneas, sincronizadas, sin censura, inmutables y no retráctiles. Las transacciones son visibles, transparentes y auditables por todos los exploradores web.

Las finanzas descentralizadas representan un área en el que todos podrían beneficiarse de diferentes servicios y productos financieros sin órganos de control. Esto significa que cualquier usuario podría, por ejemplo, acceder a préstamos, sin discriminación alguna. Las DeFi brindan sus servicios a todos, sin ninguna restricción.

Las DeFi tienen 4 usos principales:

  • – Poner a disposición (y financieramente accesible) para todos los servicios financieros que actualmente solo son accesibles para ciertas personas (personas adineradas, grandes empresas, personas y empresas de áreas geográficas específicas o países desarrollados, etc.).
  • – Mover activos valiosos de manera fluida, rápida e independiente, de un proveedor de servicios financieros a otro, en cualquier parte del mundo, sin tener que pasar por terceros que exigen tarifas desproporcionadas o que pueden bloquear transferencias arbitrariamente o pedir justificaciones.
  • – Mejorar la eficiencia de los mercados de capitales, haciendo que las unidades de valor (acciones, bonos, inmuebles, divisas, etc.) sean interoperables y programables en registros abiertos.
  • – Aportar una transparencia sin precedentes a las transacciones financieras, lo que en teoría conduce a una mejor auditabilidad y una mejor gestión de riesgos.

Este sistema tiene varias ventajas que lo hacen único:

  1. Es inclusivo por naturaleza. De la misma manera que en Internet cualquiera puede crear contenido, compartirlo y emprenderlo sin pedir permiso previamente, DeFi permite que cualquier persona con conexión a Internet acceda a los servicios financieros ofrecidos, y participar en su desarrollo, sin necesidad de pedir permiso.
  2. Es resistente a la censura. Ninguna entidad, ningún grupo, ningún individuo puede oponerse unilateralmente a una transacción entre dos partes que consientan.
  3. Se basa en un libro mayor incorruptible. Dado que las transacciones se registran en una Blockchain pública como Ethereum, no se pueden modificar ni cancelar unilateralmente.
  4. Es transparente y auditable. Las condiciones que se ofrecen a los usuarios son transparentes y no ocultas, y por tanto auditables por cualquier persona, en contraste con la relativa opacidad del sistema financiero tradicional.
  5. Presenta un riesgo de contraparte reducido. No es necesario confiar en un tercero centralizador para la gestión de fondos o la validación de transacciones.
  6. Te permite programar acciones automatizables o autoejecutables sin tener que recurrir a un tercero, gracias a los contratos inteligentes.
  7. Es muy modular. Combina diferentes protocolos, herramientas, innovaciones y, por lo tanto, ofrece una alta granularidad y modularidad.

Sin embargo, también poseen sus desventajas:

  1. Lo hecho, hecho está … toda transferencia es inmutable y no hay vuelta atrás.
  2. Todos los préstamos o créditos se realizan con una garantía criptográfica colocada en depósito. Si el crédito no se reembolsa o el valor de la moneda está disminuyendo, entonces la garantía se consume o se recapitaliza, sin que sea posible negociar más.
  3. Los hackers, los errores y las violaciones de seguridad en los contratos inteligentes generan pérdidas de fondos sin posibilidad de recurso.
  4. La liquidez puede ser insuficiente en el momento de los retiros.
  5. La responsabilidad del manejo de sus direcciones de billetera y sus inversiones es exclusivamente personal, por lo tanto, la mala gestión pueden llevar a la acumulación de tarifas de transferencia y el posible pirateo.

DeFi, con todos sus pros y contras, se ha convertido en un movimiento extremadamente dinámico y valorado en el mundo blockchain. Demuestra una innovación impresionante que atrae la atención de inversores de todos los ámbitos de la vida. En 2020, la medida popular de Total Value Locked (TVL) en DeFi superó por primera vez el equivalente a mil millones de dólares en febrero y luego se acercó a los 8 mil millones a principios de septiembre. Un récord. A modo de comparación, la valoración total de DeFi (USD$ 14 mil millones) es solo el 4% del mercado total de criptomonedas ( USD$ 345 mil millones).

DeFi, por tanto, atrae cada vez más fondos y afina sus propuestas para hacerlas aún más atractivas. El proceso de evolución, experimentación y consolidación durará muchos años, lo que promete a DeFi un futuro brillante.

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